S2 / Solvabilité - Guide métier

Objectif du document

Ce document explique, en langage métier, comment utiliser les écrans S2 et Solvabilité & conformité pour :

• suivre le besoin de fonds propres (SCR / MCR)
• comprendre la couverture par les fonds propres éligibles
• produire des snapshots mensuels sur données réelles
• analyser les variations mensuelles

1. Ce que l'on cherche à piloter

La solvabilité se lit avec 4 notions principales :

• Fonds propres éligibles : capital disponible pour couvrir les exigences
• SCR : besoin de capital (capital requis)
• MCR : minimum réglementaire absolu de capital
• Ratio SCR : Fonds propres éligibles / SCR

1.1 Lecture simple

• Ratio SCR >= 100% : le SCR est couvert
• Ratio SCR < 100% : insuffisance de couverture SCR
• Couverture MCR < 100% : situation critique

En pratique de pilotage, on surveille aussi une zone de vigilance (ex. proche de 100%).

2. Où trouver l'information dans CAPTIVA

2.1 Pilotage > Solvabilité & conformité

Page cible pour la lecture régulateur / direction (MVP) :

• KPI de solvabilité
• jauges SCR / MCR
• alertes et traçabilité
• suivi mensuel
• historique récent
• analyse des variations mensuelles (waterfalls)

2.2 Actuariat > S2

Page de travail (production / réglages / analyses) :

• sélection d'un run S2
• Inputs S2 par branche
• Paramétrage moteur S2 (placeholder)
• Analyse S2 sur données réelles (date d'arrêté)

3. Différence entre Simulation et Réel

3.1 Simulation

Résultats produits par des runs de simulation / ORSA.

Usage :

• tests d'hypothèses
• stress
• scénarios
• comparaisons de runs

3.2 Réel

Snapshots construits à partir des données constatées à une date d'arrêté :

• primes encaissées
• sinistres / règlements
• réserves (MVP reconstituées)
• réassurance / fronting (selon disponibilité)

Usage :

• suivi mensuel de solvabilité
• pilotage en vision régulateur
• préparation de comité / reporting

3.3 Mode Auto (réel prioritaire)

Dans Pilotage > Solvabilité, le filtre Source permet de choisir :

• Réel
• Simulation
• Auto (réel prioritaire)

En mode Auto :

• la page utilise les snapshots réels quand ils existent
• sinon elle utilise les snapshots de simulation

4. Workflow métier recommandé (mensuel)

4.1 Préparer / vérifier les données

Avant calcul de solvabilité mensuelle :

• primes encaissées à jour
• sinistres / règlements à jour
• éléments de réassurance/fronting disponibles (si applicables)

4.2 Produire le snapshot S2 réel

Dans Actuariat > S2 :

1. choisir un run S2 de référence (cadre run)
2. ouvrir Analyse S2 sur données réelles (date d'arrêté)
3. choisir la date d'analyse (ex. fin de mois)
4. choisir le mode de fonds propres :
   • Auto
   • Proxy
   • Manuel
5. lancer :
   • Calculer (prévisualisation), puis
   • Calculer + enregistrer snapshot réel

4.3 Batch mensuel (fins de mois)

Pour remplir rapidement une année :

• utiliser Générer fins de mois (année)

Remarques :

• si les snapshots existent déjà, ils ne sont pas écrasés sauf option dédiée
• l'historique batch affiche les mois générés et les statuts

4.4 Contrôler dans Pilotage > Solvabilité

Sur Pilotage > Solvabilité :

1. choisir Source = Réel (ou Auto)
2. vérifier les KPI / jauges
3. ouvrir le Suivi mensuel
4. vérifier la cohérence des snapshots du mois

5. Comment lire les jauges SCR / MCR

5.1 Jauge SCR

Deux cas :

Cas 1 - couverture suffisante

La jauge montre :

• SCR couvert
• Marge

La marge correspond à la part des fonds propres éligibles au-delà du SCR.

Cas 2 - couverture insuffisante

La jauge montre :

• FP éligibles
• Insuffisance

L'insuffisance représente le manque de capital pour couvrir le SCR.

5.2 Jauge MCR

Même logique que la jauge SCR, appliquée au MCR.

6. Alertes & traçabilité (ce qu'il faut vérifier)

Le bloc Alertes & traçabilité permet de contrôler :

• Dernier snapshot S2
• Run S2
• Source S2 (réel / simulation)
• Méthodologie
• Dernier snapshot ALM
• Fraîcheur ALM

Point important

Dernier snapshot ALM est aligné sur la date S2 affichée (pour éviter une confusion avec des dates ALM de projection futures).

7. Suivi mensuel (usage métier)

Le tableau Suivi mensuel (dernière photo S2 par mois sur l'année) permet de comparer, mois par mois :

• ratio SCR
• couverture MCR
• fonds propres éligibles
• SCR
• source (réel / simulation)

Conseils de lecture

• vérifier les mois sans snapshot (—)
• surveiller les ruptures de ratio entre deux mois
• comparer la source utilisée (réel vs simulation)

8. Analyse des variations mensuelles (nouveau bloc)

Le bloc Variation mensuelle du besoin de fonds propres (SCR) aide à expliquer pourquoi la solvabilité change d'un mois à l'autre.

8.1 Ce que montre le bloc

• comparaison d'un mois M avec le mois précédent disponible M-1
• Δ SCR total
• Δ ratio solvabilité
• tableau de détail des composantes

8.2 Waterfall SCR (M-1 → M)

Le waterfall SCR décompose la variation du SCR total en contributions :

• Non-vie
• Contrepartie
• Marché
• Opérationnel

Cela permet d'identifier rapidement ce qui pousse la hausse / baisse du besoin de capital.

8.3 Waterfall ratio SCR (M-1 → M)

Le second waterfall décompose la variation du ratio SCR en :

• effet Δ Fonds propres
• effet Δ SCR

Lecture utile :

• le ratio peut baisser parce que le SCR monte
• ou parce que les fonds propres éligibles baissent
• ou les deux

8.4 Code couleur (ligne Ratio solvabilité)

Dans le tableau de variation :

• < 100% : rouge (insuffisant)
• 100% à <120% : ambre (vigilance)
• >= 120% : vert (zone de confort MVP)

9. Paramétrage moteur S2 (placeholder) - quand l'utiliser

Le bloc Paramétrage moteur S2 (placeholder) sert à ajuster les hypothèses simplifiées du moteur S2.

À utiliser pour :

• calibrer des runs de simulation / ORSA
• tester des sensibilités sur les composantes de SCR
• améliorer la cohérence des résultats avec les hypothèses métier

Attention

Modifier le paramétrage ne change pas les runs déjà calculés :

• il faut relancer les calculs S2 (bouton Enregistrer + relancer S2)

10. Règles métier recommandées (MVP)

10.1 Production mensuelle

• produire un snapshot S2 réel à chaque fin de mois
• utiliser Source = Réel pour la lecture de pilotage
• conserver la simulation pour :
  • stress
  • scénarios
  • projections

10.2 Mode de fonds propres

Par défaut recommandé :

• Auto (manuel > proxy)

Pourquoi :

• permet d'utiliser une valeur manuelle validée si disponible
• sinon un proxy pour continuer le pilotage

10.3 Gouvernance

À organiser dans la pratique :

• qui calcule
• qui valide
• qui interprète
• qui arbitre en cas d'écart important

11. Cas d'usage concrets

11.1 Fin de mois - comité de pilotage

Objectif :

• vérifier si la couverture SCR se dégrade
• identifier la cause principale (SCR vs fonds propres)

Action :

• produire snapshot réel fin de mois
• lire le bloc de variation mensuelle
• documenter les écarts significatifs

11.2 Comparaison réel vs simulation

Objectif :

• comparer un run de simulation avec la réalité observée

Action :

• Pilotage > Solvabilité
• basculer le filtre Source entre Réel et Simulation
• comparer ratios, SCR et trajectoire mensuelle

11.3 Recalibrage des hypothèses S2

Objectif :

• corriger des résultats manifestement trop optimistes / trop prudents

Action :

• Actuariat > S2 > Paramétrage moteur S2
• ajuster coefficients
• relancer S2 sur le run de travail
• comparer dans Overview et Solvabilité

12. Limites connues (à garder en tête)

• le moteur S2 actuel reste en partie placeholder (simplifié)
• le calcul des réserves as-of est en mode MVP (reconstitution)
• tous les runs ne supportent pas toute la chaîne de recalcul

Ces limites n'empêchent pas le pilotage, mais elles doivent être connues pour l'interprétation.

13. Prochaines améliorations métier utiles

1. Export CSV/PDF des variations mensuelles pour comité/régulateur
2. Statut provisoire / validé visible sur les snapshots S2 réel
3. Explication enrichie des variations (par branche)
4. Rapprochement plus fin avec les données ALM / fonds propres proxy